广州市委金融委员会办公室4月10日印发《广州市大力发展投资顾问业态的若干措施》（以下简称“投顾十条”），从顶层设计、培训体系、人才建设、申请牌照、机构转型、落户支持、金融科技、跨境理财、营造生态、防范风险等十个方面推动广州投顾业态发展。

　　这也是国内首个支持投顾业态发展的地方政策性文件，是助力广州打造立足湾区、面向世界的全国投顾第一城的重要支撑。

　　据介绍，在强化顶层设计方面，按照“1+4+N”框架思路推进广州投顾业态建设，打造1个投顾培训“黄埔军校”（指广州投资顾问学院）、4类标杆性投顾机构（指券商类、资管类、独立型、银行类等4类标杆性投顾业态机构）、集聚N类产业链机构（指独立投顾机构、投顾服务机构、金融科技公司等），打造形成广州投顾产业链。

　　在打造投顾培训高质量体系方面，建设多层次投顾能力认证体系，先行先试投顾从业人员实操技能培训与相应资格认证，打造中国版理财规划师考级认证体系。

　　在大力发展投资顾问人才队伍方面，着力培育“以客户为中心”的投顾人才队伍，打造践行普惠金融的投顾新军，将广州建设成国际投顾人才聚集基地和助推国内财富管理行业转型升级的先行高地。

　　在支持本地金融机构发展投资顾问业务方面，鼓励本地券商类、资管类、银行类、独立投顾4类金融机构发展投资顾问业务，支持本地金融机构申请国家监管部门审批的投顾牌照，设立独立投顾管理团队。

　　在引导本地重点机构加快财富管理转型方面，引导本地券商、资管、银行、独立投顾等重点金融机构加快财富管理转型工作，推动本土金融机构成为投顾业务发展标杆企业。

　　广州还将积极引进国内外投顾业态机构落户，支持国内外投资顾问机构、资产管理机构等落户广州或设立分支机构。支持境外财富管理机构申请国家监管部门审批的投顾牌照并落户广州，与广州本土金融机构共同建设广州投顾产业生态。

　　在大力发展投顾业态相关的金融科技行业方面，持续推进金融科技与投顾业务的深度融合发展，推动投顾机构加强行业数据的研究应用，发挥金融科技与数据要素的驱动作用，提升服务能力水平。

　　在推动投顾机构在“跨境理财通”业务中发挥积极作用方面，探索将符合跨境理财通试点条件的商业银行和证券公司纳入投顾业务范围，支持投顾机构向合格投资者提供跨境财富管理服务，完善政策措施，建立相应监管和引导机制。

　　在大力营造投顾业态发展良好环境方面，支持条件成熟的各区出台投资顾问业态奖励补贴政策。健全投顾企业在穗展业服务体系，加强居民端普及宣传。通过举办粤港澳大湾区投顾论坛、投顾行业峰会等系列活动，提升广州投顾产业生态的品牌知名度，打造广州投顾业态优质生态圈。

　　在防范投顾业态创新发展风险方面，压实金融机构落实风险防控主体责任，规范辖内财富管理机构投资顾问的展业行为。探索推动投顾业态信用体系建设，加强投资者权益保护，维护人民群众财产安全，严厉打击各类违法违规行为。

　　当前，我国已成为全球第二大财富管理市场，粤港澳大湾区作为全球最富经济活力的湾区之一，金融业态丰富，为广州发展投顾业态提供了特有的资源禀赋和财富土壤条件。

　　去年以来，广州市会同广东证监局形成了广州投顾业态发展“1+4+N”工作思路，着力塑造广州理财资管中心的特色化发展优势。设立了广州投资顾问学院、广州投资顾问研究院、广州投顾产业链投资有限公司等平台机构，成为广州投顾业态建设的三个“战略支点”。

　　这也创造了国内投顾行业发展历史上的三个“第一”：第一家投顾人员专门培训机构、第一家投顾领域专门研究机构、第一家专注投顾生态塑造的母基金。

　　业内人士认为，随着我国居民资产配置结构深刻调整、财富管理个性化需求不断提升和资本市场有效性持续增强，财富管理业态正迎来系统性重塑，行业已经站在了投顾引领转型的历史关口。大量居民财富正在寻求新的配置方向，居民财富配置的重心将向权益市场转移。

　　如何将大量的居民财富资金引导进入资本市场，一方面满足投资者的稳定投资回报需求，另一方面为资本市场提供更多的“长钱稳钱”，需要财富管理行业提供高质量的金融服务，这对行业的财富管理转型提出迫切需求。但长期以来，国内尚未形成的真正的财富管理行业，各类金融机构多以财富管理之名，行销售赚快钱之实，投资者获得感较差，这也极大的制约了居民财富向长期权益配置的转化进程。

　　从发展趋势来看，以投资者为中心的新型买方投顾业态，着力改善投资者行为并为其配置适配的资产组合，减少投资者非理性行为，强化全周期陪伴，帮助投资者最大程度获得产品收益，获得长期获利体验，代表了财富管理行业转型的方向。

　　从资本市场发展趋势来看，随着企业上市便利度提升、可投资上市主体增多，信息披露制度不断完善、信披质量持续提升，加上机构化进程的深入推进，市场的有效性水平不断提高。资管行业发展到一定阶段，激烈的产品竞争和市场有效性提升使得传统资管业务的收益空间日趋压缩，促使资管机构转型发展个性化、定制化的投顾服务，投资顾问在财富管理中的作用和地位将愈发凸显。

　　在境外成熟资本市场，投顾业态是财富管理的重要组成部分，具有主体多元、产业链丰富、人员密集等特点。

　　业内人士认为，我国投顾业态尚处于初级阶段，行业转型发展仍有很大提升空间，可以从人才培养、Bwin必赢业态培育、多主体共建等方面着手，打造具有中国特色的投顾产业生态体系。（央广资本眼）

　　当前，我国已成为全球第二大财富管理市场，粤港澳大湾区作为全球最富经济活力的湾区之一，金融业态丰富，为广州发展投顾业态提供了特有的资源禀赋和财富土壤条件。